Per comprare CHF 2’000 di bitcoin basta un tocco nell’app. Chi invece vuole investire CHF 250’000, convertire in franchi crypto ereditate o collocare parte del ricavato della vendita di un’azienda si pone altre domande: quanto sposterà il prezzo il mio ordine? Chi mi cede la somma a un corso fisso? Quali documenti vorrà vedere la banca? E dove custodire le monete dopo?
Questa pagina spiega cos’è la negoziazione Over the counter, fuori borsa: operazione diretta tra due parti, fuori dal libro degli ordini pubblico di una piattaforma, a un prezzo fisso per l’intero importo., chi gestisce grandi importi in Svizzera, quali minimi sono pubblici e cosa vale per origine dei fondi, custodia e imposte. Dove un fornitore non pubblica cifre scriviamo «su richiesta».
Che in Svizzera si concentrino banche crypto, custodi e desk non è un caso. Il private banking ha una lunga tradizione a Zurigo, Ginevra e Lugano; nel 2019 Sygnum e SEBA (oggi AMINA) hanno ottenuto una licenza bancaria FINMA; e secondo l’IFZ Crypto Assets Study della Scuola universitaria di Lucerna, Svizzera e Liechtenstein contano insieme 399 aziende di cripto-asset. In Ticino, da luglio 2026 BancaStato offre crypto nell’e-banking tramite Sygnum (crypto a Lugano).
Cos’è l’OTC e quando conviene
Su una piattaforma Lei compra dal Elenco di tutti gli ordini di acquisto e vendita aperti su una piattaforma, ordinati per prezzo. La sua profondità indica quanto si può scambiare a quale corso.. Un grande ordine d’acquisto esaurisce prima le offerte più convenienti e poi risale verso prezzi più alti. La differenza tra il prezzo atteso e quello medio effettivamente pagato si chiama Scostamento tra il prezzo atteso e quello ottenuto, perché un grande ordine consuma più livelli di prezzo del libro..
Un esempio semplificato con cifre tonde scelte liberamente: nel libro ci sono 0,5 BTC a CHF 80’000, altri 0,5 BTC a CHF 80’100 e poi 1 BTC a CHF 80’300. Un ordine al mercato di 2 BTC costa in media CHF 80’175, lo 0,22 % in più del miglior prezzo esposto, commissioni escluse. Un desk OTC, invece, Le propone un prezzo fisso per tutto l’importo e si assume il rischio di esecuzione.
L’OTC conviene soprattutto quando l’importo è grande rispetto alla profondità del libro, quando vuole regolare in franchi da un conto svizzero, oppure quando Le servono un prezzo fisso e un conteggio pulito per la dichiarazione d’imposta.
Sotto circa CHF 50’000 di solito basta un conto normale, e anche importi maggiori si possono ripartire su più giorni con ordini limitati. Bitcoin Suisse offre ordini Time-Weighted Average Price: algoritmo che distribuisce un grande ordine in modo uniforme su un periodo per influenzare meno il prezzo. che spalmano automaticamente un ordine su più ore. Da Swissquote la commissione scende con il volume a 30 giorni fino allo 0,08 % (maker) e 0,18 % (taker) oltre USD 60 milioni. E chi non vuole detenere monete può comprare un ETP crypto alla SIX (ETP crypto).
Chi offre OTC in Svizzera
La tabella riporta solo dati pubblicati dai fornitori o da fonti citate; in questo segmento le condizioni si negoziano quasi sempre caso per caso.
| Statuto | Per chi, da quanto | Costi | |
|---|---|---|---|
| Bitcoin Suisse | OAD VQF, non è una banca | Clienti facoltosi e istituzionali, nessun minimo pubblicato | su richiesta |
| Sygnum Bank | Banca, FINMA | Privati da CHF 100’000 (fonte secondaria) | 0,8 %, min. CHF 80 (listino) |
| AMINA Bank | Banca, FINMA | Solo clienti professionali | su richiesta |
| Crypto Finance | Società di intermediazione mobiliare, FINMA | Solo istituti finanziari | su richiesta |
| Kraken OTC | nessuna autorizzazione svizzera | da USD 50’000 | su richiesta |
| Swissquote | Banca, FINMA | Privati e istituzionali | fino a 0,08 % maker |
| Bity | OAD SO-FIT | Private Trade Desk | fino a 2,5 % tutto compreso |
| Relai Private | OAD VQF | Solo bitcoin, da CHF 100’000 | da 1,00 % a 0,20 % |
| Mt Pelerin | OAD SO-FIT | Grandi acquisti e prelievi | Bonifico da 0,9 % a 0,6 % |
Bitcoin Suisse, a Zugo, è una delle più vecchie case crypto del Paese e dal 2014 è affiliata all’OAD VQF. Non è una banca: secondo Netzwoche ha abbandonato il progetto di licenza bancaria nel gennaio 2024. Nel 2026 la filiale europea ha ottenuto un’autorizzazione MiCA dalla FMA del Liechtenstein e una filiale ad Abu Dhabi un’autorizzazione dell’ADGM; in seguito Bitcoin Suisse ha annunciato il trasferimento di fino a 60 dei 120 posti svizzeri a Bratislava e in Vietnam, per concentrarsi su clientela facoltosa, istituzionale e gestione patrimoniale. L’offerta: oltre 65 asset, custodia e Credito concesso contro pegno di titoli o criptovalute, senza doverli vendere. in CHF, EUR e USD. Nessun tariffario pubblico.
Sygnum Bank ha dal 2019 una licenza FINMA di banca e commerciante di valori mobiliari e fornisce la tecnologia dell’offerta crypto di PostFinance, della Banca cantonale di Zugo e di BancaStato. Per i privati il listino indicherebbe, secondo estratti dei motori di ricerca, un volume minimo di CHF 100’000 e una commissione dello 0,8 %, minimo CHF 80. Il sito non era accessibile per noi: verifichi le cifre.
AMINA Bank (SEBA fino al 2023) è una banca svizzera autorizzata dalla FINMA. Accetta solo clienti professionali: patrimonio di almeno CHF 500’000 con conoscenze pertinenti, oppure di almeno CHF 2 milioni. Nessun deposito minimo; negoziazione 24 ore su 24, anche tramite Trading Desk.
Crypto Finance AG, del gruppo Deutsche Börse, è vigilata dalla FINMA come società di intermediazione mobiliare, senza licenza bancaria secondo il proprio rapporto. Serve solo istituti finanziari ed esegue tra l’altro gli ordini crypto della Banca cantonale di Zurigo.
Kraken OTC, gestito dal gruppo Payward, si rivolge a operazioni da USD 50’000, regolate sul conto Kraken, su un conto bancario o su un wallet. I franchi arrivano senza spese via SIC tramite Bank Frick; Kraken non ha un’autorizzazione svizzera (recensione di Kraken).
Bity, a Neuchâtel, si è concentrata su un Private Trade Desk (fino al 2,5 % tutto compreso, negoziato). Relai Private vende solo bitcoin, dall’1,00 % fino allo 0,20 % oltre CHF 50 milioni. Mt Pelerin, a Ginevra, assiste i privati per grandi acquisti e prelievi; con bonifico la commissione scende con il volume annuo dallo 0,9 % allo 0,6 % oltre CHF 10 milioni.
Non abbiamo potuto confermare le condizioni di Coinbase Prime per la clientela svizzera. CEX.IO presenta su prime.cex.io un’offerta per istituzionali, ma minimi, regolamento e disponibilità in Svizzera non erano consultabili. Per un privato svizzero CEX.IO è una piattaforma con controparte a Nevis, senza autorizzazione FINMA e senza franchi – non un desk OTC nel senso di questa pagina.
Banche cantonali e grandi banche
Per una clientela facoltosa la propria banca è spesso la via più semplice, perché conosce già l’origine del denaro. La Banca cantonale di Lucerna applica l’1,00 % tra CHF 100’000 e 990’000, su richiesta oltre. PostFinance riduce la commissione allo 0,55 % da USD 1 milione e la commissione di deposito allo 0,05 % annuo da CHF 1 milione (PostFinance e crypto). La Banca cantonale di Zurigo offre bitcoin ed ether nell’e-banking da settembre 2024. Secondo la stampa, UBS li offrirebbe a determinati clienti di private banking da gennaio 2026, senza conferma della banca. BancaStato tratta bitcoin, ether, litecoin e Solana; le condizioni sono nel listino della banca. Panoramica: banche crypto in Svizzera.
Come si svolge un acquisto OTC
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Apertura della relazione
Identificazione, avente diritto economico, origine dei fondi. Preveda un po’ di tempo.
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Prefinanziamento
Bonifico in CHF, EUR o USD da un conto a Suo nome. I fornitori regolamentati di norma rifiutano pagamenti di terzi.
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Richiesta di prezzo
Riceve un corso fisso per l’intero importo, valido per poco tempo, oppure affida un’esecuzione distribuita nel tempo.
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Conclusione e conferma
Dopo il Suo consenso l’operazione viene eseguita. La conferma va nel Suo dossier fiscale.
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Consegna
Le monete restano presso il custode o vanno sul Suo wallet verificato in anticipo. Prima un piccolo trasferimento di prova.
Il Suo importo è troppo piccolo per un desk OTC? Nella maggior parte dei casi basta un conto normale con ordini limitati.
Sul mercato dal 2013Gruppo registrato presso FinCEN (USA) e FCA (UK)
Origine dei fondi, KYC e travel rule
I fornitori svizzeri vigilati sono soggetti alla legge sul riciclaggio di denaro e vogliono sapere chi è Lei e da dove arriva il denaro. Documenti tipicamente richiesti:
- Passaporto o carta d’identità valida e prova di domicilio recente
- Dichiarazione sull’avente diritto economico, estratto del registro di commercio per una società
- Origine dei fondi: certificato di salario, tassazione, contratto di vendita di un’azienda o di un immobile, certificato ereditario
- Estratti conto che mostrano il percorso del denaro fino al conto a Suo nome
- Per la vendita di crypto: giustificativi d’acquisto, export delle piattaforme, indirizzi dei wallet e spiegazione dell’acquisizione
- Prova che un wallet esterno Le appartiene
L’ultimo punto è tipicamente svizzero. Dalla comunicazione 02/2019 la FINMA applica la Regola secondo cui i dati di mittente e beneficiario devono accompagnare un trasferimento crypto, come per un bonifico bancario. senza eccezioni per i wallet privati: gli istituti vigilati possono inviare o ricevere crypto da wallet esterni solo se appartengono ai propri clienti verificati, a meno che i dati di mittente e beneficiario possano essere trasmessi. Metta in conto di dover dimostrare la proprietà del wallet, ad esempio con un messaggio firmato o una piccola transazione di prova. Approfondimento: regolamentazione FINMA.
Custodire grandi patrimoni in crypto
Per conservare le monete esistono tre modelli.
Custodia bancaria. In una banca autorizzata dalla FINMA le monete stanno nel deposito, accanto ai titoli. Le crypto non sono depositi bancari e la garanzia dei depositi non si applica. La legge TRD, in vigore dal 1° agosto 2021, ha però rafforzato la certezza del diritto in caso di fallimento: le crypto attribuibili in ogni momento a un cliente possono essere separate dalla massa.
Custodi specializzati. Bitcoin Suisse, ad esempio, offre un conto crypto e una soluzione di tipo cassaforte. Qui conta lo statuto: un membro di un OAD non è un istituto vigilato come una banca.
Autocustodia. Con un hardware wallet detiene Lei le chiavi. Per grandi importi si usa spesso una configurazione Wallet le cui transazioni richiedono più chiavi, per esempio 2 su 3. La perdita di una sola chiave non comporta la perdita delle monete.: due chiavi su tre, su dispositivi di produttori diversi, in luoghi separati. Senza un accesso documentato, le monete sono perse per gli eredi. La guida ai wallet confronta i dispositivi, tra cui lo svizzero BitBox.
Imposte su grandi patrimoni in crypto
Gli averi sono soggetti all’Imposta cantonale annua sul patrimonio netto al 31 dicembre; le criptovalute ne fanno parte. al valore del 31 dicembre. Il listino dei corsi dell’AFC indica circa CHF 69’572 per bitcoin a fine 2025: 3 BTC significavano circa CHF 208’716 da dichiarare, nel Cantone Ticino come altrove.
Gli utili di capitale sul patrimonio privato sono esenti, finché non è considerato commerciante professionale. L’AFC applica per analogia la circolare n. 36. Se tutti e cinque i criteri sono soddisfatti, il fisco presume in ogni caso una gestione patrimoniale privata:
- Durata di detenzione dei titoli venduti di almeno sei mesi.
- Volume annuo delle transazioni non superiore a cinque volte il portafoglio a inizio anno.
- Utili di capitale realizzati inferiori al 50 % del reddito netto.
- Nessun finanziamento con debiti, oppure redditi superiori agli interessi passivi.
- Derivati usati solo per coprire posizioni proprie.
Un criterio mancato non fa automaticamente di Lei un commerciante: il caso viene esaminato singolarmente. Per la clientela OTC due punti sono delicati: frequenti andate e ritorni di grandi importi e crediti lombard, perché secondo la circolare l’uso di fondi di terzi è l’indizio più forte di commercio professionale.
Secondo l’AFC, i token di pagamento come il bitcoin non sono soggetti alla tassa di negoziazione, e i privati non possono dedurre i costi di transazione. Per la dichiarazione vedi le guide tasse crypto e dichiarazione delle crypto.
Gestione patrimoniale crypto in breve
Preferisce un mandato? I gestori patrimoniali indipendenti hanno bisogno di un’autorizzazione FINMA dalla legge sugli istituti finanziari: la verifichi prima di firmare una procura. Per riconvertire più tardi le monete in franchi, veda vendere crypto in Svizzera.
Questa pagina non è una consulenza d’investimento né fiscale; per grandi importi conviene consultare prima un consulente fiscale.
Banche crypto
BancaStato, PostFinance, ZKB, LUKB, Swissquote: criptovalute offerte, commissioni e prelievo sul vostro wallet, banca per banca. E cosa fanno UBS e Raiffeisen.
Tasse crypto
Plusvalenze private esenti, imposta sulla sostanza al 31.12, staking tassato come reddito: la tassazione delle criptovalute in Svizzera, Ticino incluso.
Wallet crypto
BitBox di Adliswil, Trezor da CHF 49, Ledger, Tangem di Zugo, Bridge Wallet: quale wallet crypto scegliere, come custodire la seed phrase, la travel rule.
Lugano & Ticino
Bitcoin a Lugano senza slogan: dove pagare con il Plan ₿, cos’è LVGA, fatture della Città in BTC, dove comprare crypto in Ticino e i numeri dopo quattro anni.
