Pour acheter CHF 2’000 de bitcoin, un clic suffit. Pour investir CHF 250’000 ou convertir en francs des cryptos héritées, les questions changent : de combien mon ordre fera-t-il bouger le prix, qui me cède la somme à un cours ferme, quels documents faut-il, et où garder les coins ensuite ?
Voici ce qu’est le négoce Over the counter, ou de gré à gré : transaction directe entre deux parties, hors du carnet d’ordres public d’une plateforme, à un prix ferme pour tout le montant., quels acteurs traitent les gros tickets en Suisse, quels montants minimums sont publics, et ce qui vaut pour l’origine des fonds, la garde et les impôts. Faute de chiffres publiés, nous écrivons « sur demande ».
La concentration de banques crypto, de dépositaires et de desks en Suisse n’est pas un hasard. La gestion de fortune privée a une longue tradition à Genève et à Zurich ; en 2019, Sygnum et SEBA (aujourd’hui AMINA) ont obtenu une licence bancaire FINMA ; et selon l’IFZ Crypto Assets Study de la Haute école de Lucerne, la Suisse et le Liechtenstein comptent près de 400 entreprises d’actifs crypto. À Genève, Taurus développe la technologie de garde de nombreuses banques et propose avec Taurus-PRIME un service OTC aux institutions (crypto à Genève).
L’OTC, c’est quoi – et quand est-ce utile ?
Sur une plateforme, vous achetez dans le Liste de tous les ordres d’achat et de vente en attente sur une plateforme, classés par prix. Sa profondeur montre combien peut s’échanger à quel cours.. Un gros ordre d’achat épuise d’abord les offres les moins chères, puis remonte vers des prix plus élevés. L’écart entre le prix attendu et le prix moyen réellement payé s’appelle le Écart entre le prix attendu et le prix obtenu, parce qu’un gros ordre consomme plusieurs niveaux de prix du carnet..
Un exemple simplifié, avec des chiffres ronds choisis librement : le carnet contient 0,5 BTC à CHF 80’000, encore 0,5 BTC à CHF 80’100, puis 1 BTC à CHF 80’300. Un ordre au marché de 2 BTC revient en moyenne à CHF 80’175, soit 0,22 % de plus que le meilleur prix affiché, frais en sus. Un desk OTC vous donne au contraire un prix ferme pour l’ensemble et supporte lui-même le risque d’exécution.
L’OTC se justifie surtout quand le montant est grand par rapport à la profondeur du carnet, quand vous voulez régler en francs depuis un compte suisse, ou quand il vous faut un prix ferme et un décompte propre pour le fisc.
En dessous d’environ CHF 50’000, un compte ordinaire suffit le plus souvent, et l’on peut répartir de plus gros achats sur plusieurs jours avec des ordres limités. Bitcoin Suisse propose des ordres Time-Weighted Average Price : algorithme qui répartit un gros ordre de manière régulière sur une période pour moins influencer le prix. qui étalent automatiquement un ordre sur plusieurs heures. Et sans vouloir détenir de coins, on peut acheter un ETP crypto à la SIX (ETP crypto).
Qui propose de l’OTC en Suisse
Seules des informations publiées par les fournisseurs ou des sources citées figurent ici ; les conditions se négocient presque toujours au cas par cas.
| Statut | Pour qui, dès quand | Coûts | |
|---|---|---|---|
| Bitcoin Suisse | OAR VQF, pas une banque | Fortunés et institutionnels, pas de minimum publié | sur demande |
| Sygnum Bank | Banque, FINMA | Privés dès CHF 100’000 (source secondaire) | 0,8 %, min. CHF 80 (liste de prix) |
| AMINA Bank | Banque, FINMA | Clients professionnels uniquement | sur demande |
| Crypto Finance | Maison de titres, FINMA | Institutions financières uniquement | sur demande |
| Kraken OTC | pas d’autorisation suisse | dès USD 50’000 | sur demande |
| Swissquote | Banque, FINMA | Privés et institutionnels | jusqu’à 0,08 % maker |
| Bity | OAR SO-FIT | Private Trade Desk | jusqu’à 2,5 % tout compris |
| Relai Private | OAR VQF | Bitcoin seulement, dès CHF 100’000 | 1,00 % à 0,20 % |
| Mt Pelerin | OAR SO-FIT | Gros achats et retraits | Virement 0,9 % à 0,6 % |
Bitcoin Suisse, à Zoug, est l’une des plus anciennes maisons crypto du pays et membre de l’OAR VQF depuis 2014. Ce n’est pas une banque : selon Netzwoche, elle a enterré son projet de licence bancaire en janvier 2024. Sa filiale européenne a obtenu en juin 2026 une autorisation MiCA de la FMA liechtensteinoise, une filiale à Abu Dhabi en juillet 2026 une autorisation de l’ADGM. En septembre 2026, elle a annoncé transférer jusqu’à 60 de ses 120 postes suisses à Bratislava et au Vietnam pour se recentrer sur la clientèle fortunée, institutionnelle et la gestion de fortune. Au menu : plus de 65 actifs, garde et Crédit accordé contre nantissement de titres ou de cryptomonnaies, sans devoir les vendre. en CHF, EUR et USD. Aucune grille tarifaire publique.
Sygnum Bank détient depuis 2019 une licence de banque et de négociant en valeurs mobilières de la FINMA et fournit la technologie de l’offre crypto de PostFinance, de la Banque cantonale de Zoug et de BancaStato. Pour les particuliers, sa liste de prix mentionnerait, selon des extraits de moteurs de recherche, un volume minimum de CHF 100’000 et une commission de 0,8 % avec un minimum de CHF 80. Site inaccessible pour nous : à vérifier.
AMINA Bank (SEBA jusqu’en 2023) est une banque suisse autorisée par la FINMA. Elle n’accepte que des clients professionnels : fortune d’au moins CHF 500’000 avec des connaissances pertinentes, ou d’au moins CHF 2 millions. Aucun dépôt minimum ; négoce 24 h sur 24, y compris via un Trading Desk.
Crypto Finance AG, filiale de Deutsche Börse, est surveillée par la FINMA comme maison de titres, sans licence bancaire selon son propre rapport. Elle ne sert que des institutions financières – c’est elle qui exécute notamment les ordres crypto de la Banque cantonale de Zurich.
Kraken OTC, exploité par le groupe Payward, vise les transactions dès USD 50’000, réglées sur le compte Kraken, un compte bancaire ou un wallet. Les francs arrivent sans frais par SIC via la Bank Frick ; Kraken n’a pas d’autorisation suisse (avis sur Kraken).
Bity, à Neuchâtel, s’est recentrée sur un Private Trade Desk (jusqu’à 2,5 % tout compris, négocié). Relai Private ne vend que du bitcoin, de 1,00 % à 0,20 % au-delà de CHF 50 millions. Mt Pelerin, à Genève, accompagne gros achats et retraits des particuliers ; par virement, sa commission passe de 0,9 % à 0,6 % au-delà de CHF 10 millions de volume annuel.
Nous n’avons pas pu confirmer les conditions de Coinbase Prime pour la clientèle suisse. CEX.IO présente sur prime.cex.io une offre pour les institutionnels, mais ni minimums, ni règlement, ni disponibilité en Suisse n’étaient consultables. Pour un particulier suisse, CEX.IO est une plateforme dont la contrepartie est à Nevis, sans autorisation FINMA ni franc – pas un desk OTC au sens de cette page.
Banques cantonales et grandes banques
Pour une clientèle fortunée, la banque habituelle est souvent la voie la plus simple, car elle connaît déjà l’origine des fonds. La Banque cantonale de Lucerne facture 1,00 % entre CHF 100’000 et 990’000, sur demande au-delà. PostFinance abaisse sa commission à 0,55 % dès USD 1 million et ses frais de dépôt à 0,05 % par an dès CHF 1 million (PostFinance et crypto). La Banque cantonale de Zurich propose bitcoin et ether en e-banking depuis septembre 2024. UBS le ferait pour certains clients de private banking depuis janvier 2026, selon la presse, sans confirmation de la banque. En Romandie, nous n’avons pas trouvé d’offre crypto publique à la BCV ni à la BCGE. Vue d’ensemble : banques crypto en Suisse.
Déroulement d’un achat OTC
-
Ouverture de la relation
Identification, ayant droit économique, origine des fonds. Prévoyez du temps.
-
Préfinancement
Virement en CHF, EUR ou USD depuis un compte à votre nom. Les prestataires régulés refusent en principe les paiements de tiers.
-
Demande de prix
Vous recevez un cours ferme pour tout le montant, valable peu de temps, ou vous confiez une exécution étalée.
-
Conclusion et confirmation
Après votre accord, la transaction est exécutée. La confirmation va dans votre dossier fiscal.
-
Livraison
Les coins restent chez le dépositaire ou partent vers votre wallet préalablement vérifié. Commencez par un petit virement test.
Votre montant est trop modeste pour un desk OTC ? Un compte ordinaire avec des ordres limités fait l’affaire dans la plupart des cas.
Sur le marché depuis 2013Groupe enregistré auprès de FinCEN (USA) et de la FCA (UK)
Origine des fonds, KYC et règle de voyage
Soumis à la loi sur le blanchiment d’argent, les prestataires suisses surveillés veulent savoir qui vous êtes et d’où vient l’argent. Documents typiquement demandés :
- Passeport ou carte d’identité valable et justificatif de domicile récent
- Déclaration de l’ayant droit économique, extrait du registre du commerce pour une société
- Origine des fonds : certificat de salaire, taxation fiscale, contrat de vente d’une entreprise ou d’un immeuble, certificat d’héritier
- Relevés bancaires retraçant le chemin de l’argent jusqu’au compte à votre nom
- Pour une vente de cryptos : justificatifs d’achat, exports des plateformes, adresses de wallet et explication de l’acquisition
- Preuve qu’un wallet externe vous appartient
Ce dernier point est typiquement suisse. Depuis sa communication 02/2019, la FINMA applique la Règle selon laquelle les informations sur l’expéditeur et le bénéficiaire doivent accompagner un transfert crypto, comme pour un virement bancaire. sans exception pour les wallets privés : les établissements surveillés ne peuvent envoyer des cryptos vers des wallets externes, ou en recevoir, que s’ils appartiennent à leurs propres clients vérifiés, sauf si les informations sur l’expéditeur et le bénéficiaire peuvent être transmises. Attendez-vous à devoir prouver la propriété de votre wallet, par exemple par un message signé ou une petite transaction test. Plus d’informations : réglementation FINMA.
Garder de gros avoirs en crypto
Trois modèles existent pour conserver les coins.
Garde bancaire. Dans une banque autorisée par la FINMA, les coins sont dans le dépôt, à côté de vos titres. Les cryptos ne sont pas des dépôts bancaires et la garantie des dépôts ne s’applique pas. En revanche, la loi DLT, en vigueur depuis août 2021, a renforcé la sécurité juridique en cas de faillite : les cryptos attribuables en tout temps à un client peuvent être distraites de la masse.
Dépositaires spécialisés. Bitcoin Suisse, par exemple, propose un compte crypto et une solution de type coffre. Ici, le statut compte : un membre d’OAR n’est pas un établissement surveillé comme une banque.
Autoconservation. Avec un hardware wallet, vous détenez vous-même les clés. Pour de gros montants, un montage Wallet dont les transactions exigent plusieurs clés, par exemple 2 sur 3. La perte d’une seule clé n’entraîne pas la perte des coins. s’impose souvent : deux clés sur trois, sur des appareils de fabricants différents, à des endroits séparés. Sans accès documenté, les coins sont perdus pour les héritiers. Notre guide des wallets compare les appareils, dont le suisse BitBox.
Impôts sur une grosse fortune en crypto
Les avoirs sont soumis à l’Impôt cantonal annuel sur la fortune nette au 31 décembre – les cryptomonnaies en font partie. à leur valeur au 31 décembre. La liste des cours de l’AFC indique environ CHF 69’572 par bitcoin pour fin 2025 : 3 BTC représentaient donc quelque CHF 208’716 à déclarer, à Genève comme dans le canton de Vaud.
Les gains en capital sur la fortune privée sont exonérés – tant que vous n’êtes pas considéré comme commerçant professionnel. L’AFC applique par analogie la circulaire n° 36. Si les cinq critères sont tous remplis, le fisc admet dans tous les cas une gestion de fortune privée :
- Durée de détention des titres vendus d’au moins six mois.
- Volume annuel des transactions d’au plus cinq fois le portefeuille en début d’année.
- Gains en capital réalisés inférieurs à 50 % du revenu net.
- Pas de financement par emprunt, ou des rendements supérieurs aux intérêts passifs.
- Dérivés utilisés uniquement pour couvrir ses propres positions.
Un critère manqué ne fait pas automatiquement de vous un commerçant : le cas est alors examiné individuellement. Pour la clientèle OTC, deux points sont délicats : les allers-retours fréquents de gros montants et les crédits lombards, car selon la circulaire, l’emprunt est l’indice le plus fort d’un commerce professionnel.
Selon l’AFC, les jetons de paiement comme le bitcoin échappent au droit de timbre de négociation, et les particuliers ne peuvent pas déduire leurs frais de transaction. Pour la déclaration, voyez nos guides fiscalité crypto et déclarer ses cryptos.
La gestion de fortune crypto en bref
Vous préférez un mandat ? Les gestionnaires de fortune indépendants ont besoin d’une autorisation de la FINMA depuis la loi sur les établissements financiers : vérifiez-la avant de signer une procuration. Pour reconvertir plus tard vos coins en francs, voyez vendre ses cryptos en Suisse.
Ceci n’est ni un conseil en placement ni un conseil fiscal ; pour de gros montants, consultez d’abord un fiscaliste.
Banques crypto
PostFinance, ZKB, BCV, BCGE, LUKB, Swissquote : cryptos proposées, frais et retrait vers votre wallet, banque par banque. Et ce que font UBS et Raiffeisen.
Impôts crypto
Plus-values privées exonérées, impôt sur la fortune au 31.12, staking imposable comme revenu : la fiscalité crypto en Suisse expliquée, sans flat tax.
Portefeuilles crypto
Bridge Wallet (Genève), BitBox (Adliswil), Trezor dès CHF 49, Ledger, Tangem : quel wallet crypto choisir, où garder sa phrase de récupération, la travel rule.
Genève
Acheter du bitcoin à Genève : guichet crypto contre espèces aux Pâquis, 19 distributeurs, banques qui proposent la crypto et ce qu’exige le fisc genevois.
